Dans un contexte où les crises deviennent récurrentes et les repères traditionnels s’effondrent pour les investisseurs ou pour une reprise d'entreprise, les fonds d’investissement s’imposent comme une réelle alternative. Ils vous permettent notamment de diversifier votre portefeuille et de profiter de plus d’options pour faire fructifier votre épargne tout en réduisant votre prise de risque.
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Lorsque vous vous lancez dans des projets d’investissements en bourse, le choix du support est votre première préoccupation. Les titres, les actions et les obligations sont une option avantageuse. Ces placements offrent l’opportunité d’investir votre capital pour en tirer profit avec un bon rendement. Pour un particulier, les fonds d’investissement ont de nombreux atouts à faire valoir. Toutefois, il convient de vous informer au préalable sur le sujet pour optimiser les bénéfices escomptés.
Le premier avantage de ce type de placement concerne la diversité et la diversification. Vous avez la possibilité d’investir sur tous les marchés, même ceux difficiles d’accès. Les investissements portent sur tous les secteurs d’activité, sans limitations géographiques, même hors de la France. La facilité de gestion représente un autre atout. En effet, vos actifs sont gérés par un professionnel aguerri comme un courtier. En termes de performance, la diversification limite le risque et optimise le rendement.
Aussi appelés fonds de placement, les fonds d’investissement sont des sociétés de gestion qui collectent les épargnes des particuliers et les investissent dans des projets innovants. L’objectif premier de ces organismes de placement collectif est de soutenir le développement des entreprises, en particulier des PME ayant un potentiel de croissance élevé. De ce fait, ils sont une importante source de financement en faveur de l’innovation. Les opérations se font toujours suivant des règles bien définies.
Les sociétés de gestion d’actifs cherchent à dégager une performance par l’intermédiaire de leurs investissements pour le soutien du développement des entreprises innovantes. Ce qui leur permet de rémunérer les investisseurs. Cette recherche de rendement implique parfois une importante prise de risque sur le marché. Outre ces gains issus des revenus générés chaque année par les fonds d’investissement, vous pouvez réaliser des gains en capital. Ils proviennent des plus-values lors de la cession des parts.
La création d’une société de gestion d’actifs passe par plusieurs étapes. Quel que soit le type de fonds, vous devez d’abord obtenir un agrément AMF. Ainsi, il faut déposer une demande auprès de l’Autorité des marchés financiers. Elle est aussi soumise à d’autres formalités administratives liées à la création d’entreprise.
Créer un fonds de placement ne dépend pas de la capacité financière. Elle est ouverte aux particuliers et aux entreprises comme les compagnies d’assurance et les banques. Les investissements peuvent être réalisés par des personnes physiques, mais également par des investisseurs professionnels et des partenaires de l’entreprise.
Généralement, la création de fonds d’investissement est motivée par la volonté d’apporter un soutien financier aux entreprises et à l’innovation. La durée de celui-ci varie de 3 jusqu’à 7 ans, voire plus selon le cas. Via les sociétés de placement, les investisseurs appuient le lancement d’une nouvelle entreprise, le développement de son activité, etc.
Ceux qui investissent dans la création des fonds de placement sont communément appelés des limited partners. Ce sont des institutions comme une grande entreprise, un fonds de pension, etc. Ils peuvent aussi être des individus comme un industriel, un investisseur avec un patrimoine financier important, etc.
Pour les investisseurs autres que les limited partners, placer de l’argent dans une société de gestion donne accès à une large gamme de produits financiers. De même, cela permet de profiter d’un effet de levier en mettant en commun les capitaux. Enfin, le risque est modulable suivant les objectifs et la durée du projet d’investissement.
Contrairement aux fonds de private equity spécialisés dans le capital risque, les fonds d’investissement interviennent dans les entreprises cotées en bourse. Pour autant, il faut avoir une vision claire et précise avant d’y investir. Pour ce faire, il est nécessaire de calculer le rendement et de prendre en considération l’inflation.
Que ce soit les limited partners ou les investisseurs dans un fonds de placement, tous sont en quête de rentabilité. Le calcul de la performance revêt donc une importance stratégique. Pour une vision objective, il est essentiel de déterminer le rendement réel qui diffère du rendement nominal. Le premier correspond au pourcentage des bénéfices réalisés chaque année et ajusté par rapport aux variations de l’inflation. Il s’agit d’un indice objectif du pouvoir d’achat.
En revanche, le rendement nominal mesure la performance du capital investi sans tenir compte des variations du pouvoir d’achat. La rentabilité de l’investissement est évaluée en termes d’unités monétaires. Si le rendement nominal est inférieur au taux d’inflation, le rendement réel est négatif. À l’inverse, s’il est plus élevé, le rendement réel est positif. Pour information, le rendement nominal fait référence à la hausse du prix des titres ou des actions par rapport à leur prix d’achat.
Une enquête récemment menée sur la rentabilité espérée des fonds d’investissement cotés en bourse a montré que les investisseurs attendent en moyenne un rendement de 10 %. Le calcul du rendement total implique de prendre en compte plusieurs paramètres. Les deux principaux sont le cours des titres ou des actions sur le marché boursier et les dividendes perçus par un investisseur. Il est conseillé de recourir à la formule suivante :
Taux de rendement total = ((valeur des titres ou des actions à l’instant T - valeur de départ) / valeur de départ) x 100
Aussi, il ne faut pas oublier la fiscalité des différents placements financiers en France. En effet, les modalités d’imposition varient selon les produits choisis. Ainsi, il est important de vous renseigner sur les taux appliqués avant d’investir votre capital. En plus, le rendement futur d’un fonds d’investissement est impossible à prédire avec exactitude.
Pour vous faire une idée générale, il est donc recommandé de vous intéresser aux historiques des rendements de l’année précédente, voire de plusieurs exercices. Si besoin est, vous pouvez même faire une comparaison des rendements de plusieurs types de fonds de placement. Les données y afférentes devraient être disponibles sur internet.
Pour optimiser les chances de réussite de votre projet d’investissement, il est judicieux de solliciter un gestionnaire spécialisé avec une solide expérience. Par ailleurs, il est crucial de savoir choisir parmi les différentes options disponibles. Chacune d’elles possède ses avantages et présente aussi des risques. La solution la plus courante est de placer votre capital dans OPCVM ou organisme de placement collectif en valeur mobilière. Ses collaborateurs s’occupent alors de la sélection des titres et des actions les plus performants en procédant à une analyse approfondie et méticuleuse. De même, ils prennent en charge la gestion de votre portefeuille.
La mutualisation des frais de gestion constitue un autre atout des investissements dans les OPCVM. Ainsi, ils sont plus abordables en termes de coûts. Néanmoins, vous devez toujours faire attention aux frais associés qui s’avèrent souvent onéreux. Sur les marchés financiers, il est possible de trouver différents types d’OPCVM comme les ETF, les SICAV et les OPCI. Investir votre capital dans les fonds de private equity est une alternative. Ces derniers sont spécialisés dans le financement des entreprises non cotées pour ne citer que les startups et les PME. En revanche, ce type d’investissement présente un risque de perte plus élevé.
En France, plusieurs formes juridiques de fonds d’investissement coexistent sur le marché. Pour ne pas vous tromper dans vos investissements et perdre inutilement de l’argent, il est impératif d’avoir une bonne connaissance de chacune d’entre elles. Le mieux est de faire appel à une société de gestion et de bénéficier de l’expertise de ses collaborateurs. En véritables professionnels, ils vous accompagnent et vous font profiter de conseils personnalisés.
Pour autant, il est préconisé de toujours mener des investigations par vous-même avant de vous lancer. Parmi les nombreuses variétés de fonds de placement accessibles dans l’Hexagone figurent par exemple les ETF, les FIP, les SOFICA et les SCPC. Pour faciliter votre choix et trouver le bon placement, il faut bien comprendre leur fonctionnement et leurs caractéristiques.
Comparable à une SICAV ou société d’investissement à capital variable, le FCP ou fonds commun de placement jouit d’un statut juridique spécifique. Il permet la mise en commun des capitaux en vue de réaliser des opérations d’achat de produits sur les marchés financiers. Pour les investisseurs qui ne disposent pas d’une importante capacité financière, il est donc idéal pour débuter avec une somme relativement basse.
Par ailleurs, en faisant le choix de ce type d’investissement, vous achetez des titres sous-jacents. Autrement dit, vous ne devenez pas un actionnaire, mais un copropriétaire. Cette différence sur le plan juridique est d’une importance capitale. Elle vous donne la possibilité d’investir dans des fonds alternatifs comme les fonds de private equity et les fonds communs de placement d’entreprise.
Fonds de placement les plus utilisés, les SICAV sont des sociétés de placement collectif qui offrent aux investisseurs un accès à une grande variété de titres financiers. Lorsque vous placez votre argent dans un fonds d’investissement de ce type, vous faites une acquisition de parts. De ce fait, le nombre d’actions que vous détenez correspond à la valeur du capital investi. En d’autres termes, vous devenez un actionnaire de la SICAV et non un copropriétaire.
Dans la pratique, le rendement de votre portefeuille dépend de la performance globale du fonds. Or, cette dernière varie en fonction de la performance des titres sous-jacents. Pour information, il existe plusieurs formes de SICAV. Par exemple, les SICAV obligataires se spécialisent dans les investissements à long terme dans les obligations d’État et d’entreprise. Les SICAV monétaires sont spécialisées dans les titres qui proposent des revenus fixes à court terme.
Le FCPE ou fonds commun de placement d’entreprise permet aux salariés et aux anciens salariés d’investir dans le capital de la société concernée. Il est donc spécialement conçu pour le développement de l’épargne salariale. La gestion de ce type de fonds de placement est assurée par des professionnels afin de protéger au mieux les investisseurs contre les risques de spéculation.
En investissant dans un FCPE, vous devenez propriétaire de titres sous-jacents et jouissez des droits qui en découlent. Le nombre de titres acquis est proportionnel au capital que vous avez investi. Puis, vous participez automatiquement à la gestion du fonds par l’intermédiaire du conseil de surveillance. Son rôle est de garantir son bon fonctionnement. Les membres sont constitués des représentants des salariés et de l’entreprise.
Le FCPR ou fonds commun de placement à risque est un autre type de fonds accessible aux particuliers en France. Cet investissement est particulièrement adapté si vous avez pour objectif de réduire votre impôt sur le revenu à la fin de l’année. En revanche, comme son nom l’indique, vous devez prendre des risques en fournissant un soutien au développement des entreprises innovantes. Le capital que vous investissez va servir à financer des projets qui favorisent l’innovation. En contrepartie, vous êtes éligible pour une réduction fiscale. Plus précisément, vous pouvez récupérer entre 18 % et 25 % de la somme investie.
Comme le FCPR, le FIP ou fonds d’investissement de proximité est un produit destiné à la défiscalisation avec un mode de fonctionnement identique. Cependant, ce type de placement est dédié au financement des PME régionales. À cet effet, il faut que les investissements soient réalisés dans des PME européennes à 70 %.
En outre, les dates de souscription et de cession ou de liquidation sont fixes.
L’avantage fiscal octroyé aux investisseurs consiste en un crédit d’impôt. La première année, il s’élève entre 18 % et 25 % du capital investi. En revanche, il est plafonné à 12 000 euros pour une personne célibataire et à 24 000 euros pour un couple. Plusieurs déclinaisons du FIP sont disponibles sur le marché et spécifiques à des territoires géographiques. Les FIP Outre-mer et les FIP Corse en font partie.
Le FPCI ou fonds professionnel de capital investissement est classé parmi les produits d’investissement en capital. Comme son nom le sous-entend, ce type de placement est réservé aux professionnels. Pour être éligible, vous devez avoir une bonne capacité financière.
En effet, il faut que vous soyez capable d’investir au moins 100 000 euros. De plus, les opérations d’investissement d’un FPCI doivent être effectuées dans des entreprises non cotées à 50 % au minimum. Comme pour tous types de fonds de placement, la gestion du FPCI est assurée par les general partners. Ces collaborateurs du fonds sont liés aux limited partners par le LPA ou Limited Partnership Agreement.
Aussi connus sous les noms de fonds indiciels ou trackers, les ETF pour Exchange Traded Fund sont des fonds de placement passifs. À l’instar des OPCVM, il vous permet de placer de l’argent dans tous les secteurs d’activité et n’importe quelle zone géographique du globe.
En revanche, sa gestion est automatisée et assurée par un algorithme dans la majorité des cas. Le principal objectif de ce type de fonds est de reproduire à l’identique la performance de l’indice auquel il est indexé. Pour ce faire, il a recours à deux méthodes, à savoir la réplication physique et la réplication synthétique. La première vise à répliquer l’indice dans son intégralité, tandis que la seconde consiste à investir dans des titres autres que ceux de l’indice suivi.
Les FIA ou fonds d’investissement alternatifs présentent un double avantage. Ils sont à la fois plus flexibles et moins réglementés par rapport aux autres types de fonds de placement. Comme ils sont plus souples, les opérations d’investissement apportent aux investisseurs un effet de levier beaucoup plus important. Ils ont même la possibilité de procéder à une cession à découvert des titres qu’ils détiennent s’ils le souhaitent.
Communément appelés « Hedge Funds » sur les marchés financiers, les FIA ne s’adressent pas aux investisseurs individuels. En effet, ils nécessitent la plupart du temps d’importants investissements. De ce fait, seuls les investisseurs institutionnels et les grands groupes comme les compagnies d’assurance y ont généralement accès. Ils sont dotés des capacités financières requises.
Si l’objectif principal de votre projet d’invest est de diversifier votre portefeuille, les fonds d’investissement immobilier représentent un choix judicieux. Pour trouver le bon placement, vous pouvez vous attacher aux services d’un courtier. Ce spécialiste en management et en investissement vous accompagne à chaque étape et vous prodigue les conseils adéquats.
Ce type de fonds a l’avantage de proposer un rendement plus important, même s’il présente l’inconvénient d’être plus volatile par rapport aux obligations.
La rentabilité des fonds de placement immobilier est encore meilleure lorsque l’inflation est maîtrisée et les taux d’intérêt à court terme sont faibles. Cela s’explique en partie par l’obligation de verser à leurs actionnaires 90 % des revenus imposables. Ils peuvent prendre plusieurs formes dont les SCPI et les OPCI. Les SCPI ont pour vocation d’acheter et de gérer des biens immobiliers pour le compte des particuliers qui investissent alors en acquérant des parts de la société.
Les SCPI permettent aux particuliers d’investir dans le secteur de l’immobilier. La spécificité est que vous placez votre argent dans une société civile de placement immobilier contre des parts dans le capital social. Le fonds d’investissement se charge alors de l’acquisition et de la gestion de biens immobiliers de différents types comme les bureaux, les commerces et les entrepôts.
Couramment appelées « pierre papier », les SCPI déchargent donc les investisseurs de nombreuses tâches. Par exemple, vous ne vous préoccupez pas de la recherche de locataire et n’êtes pas soumis au problème de vacance locative. En revanche, vous n’encaissez pas de loyers chaque fin du mois. Vous touchez des dividendes proportionnels au montant de votre investissement.
Comparable à une SCPI, l’OPCI ou organisme de placement collectif immobilier constitue un autre type de fonds d’investissement immobilier. La principale différence réside dans une de ses caractéristiques. Votre portefeuille doit compter des actifs liquides à hauteur de 10 % au minimum. Cette spécificité rend votre placement beaucoup plus flexible si vous avez un besoin urgent de liquidités. En outre, il est possible de l’associer à un contrat d’assurance vie.
Le choix d’un fonds de placement ne se fait pas au hasard. Il est indispensable de considérer plusieurs points essentiels pour ne pas vous tromper dans votre sélection. Parmi ces différents facteurs figurent par exemple votre profil de risque. En effet, les fonds vont du plus sécurisé au plus risqué comme les fonds de private equity. D’autres critères sont à considérer comme l’horizon de placement et la diversification du portefeuille.
Le choix du fonds d’investissement adéquat se fait aussi en prenant en compte vos objectifs de placement. Pour réaliser la sélection la plus judicieuse possible, vous devez procéder en plusieurs étapes. La première est de faire une comparaison du rendement de chaque type de fonds. Pour ce faire, il suffit de déterminer le taux de rendement à un moment précis.
Ensuite, vous tenez compte des avantages fiscaux procurés. Certains placements permettent de bénéficier d’une réduction ou d’un crédit d’impôt. Vous pouvez vous faire aider et conseiller par des partenaires d’investissement plus aguerris. Enfin, vous effectuez une évaluation objective des risques liés à chaque fonds. Par exemple, les fonds de ventures présentent plus de risque que les fonds de placement immobilier.
Connaître le rendement d’un fonds de placement avant d’investir relève de la logique. Pour optimiser vos profits, optez pour celui qui est le plus rentable sans perdre de vue le risque encouru. Pour calculer cet indice, vous devez combiner les gains en capital et les gains en distribution. La formule simple suivante vous permet de déterminer la rentabilité d’un fonds :
Rendement = Gains en capital + Rendement des dividendes.
Pour maximiser le rendement total de votre investissement, vous devez adopter la bonne stratégie. Par exemple, vous pouvez opter pour un placement avec des valeurs de rendement moins volatiles. En contrepartie, les dividendes touchés doivent être plus élevés. De ce fait, même si le fonds réalise une faible performance, votre rendement est bien meilleur.
Lorsque vous investissez votre capital dans un placement financier, quel que soit le type, vous en attendez des retombées positives. À cet effet, vous devez choisir l’organisme le plus approprié pour réaliser votre investissement dans un fonds. À l’heure actuelle, vous n’avez que l’embarras du choix entre les établissements bancaires traditionnels, les néo-banques ou encore les courtiers en ligne.
Avant d’arrêter votre décision, il est préférable de vous renseigner et de demander conseil auprès d’autres investisseurs. S’ils ont déjà investi dans les fonds proposés, ils peuvent vous partager leur expérience. Vous vous faites alors une première idée sur chacun de ces fonds. Par ailleurs, vous devez être attentif lors du premier contact avec chaque établissement. Cette interaction vous permet d’évaluer la qualité des conseils prodigués.
Placer votre capital dans un fonds de placement peut donner droit à divers avantages fiscaux. D’ailleurs, si vous cherchez à réduire vos impôts, de nombreux produits dédiés à la défiscalisation sont proposés sur le marché.
Par exemple, si vous êtes propriétaire immobilier, vous pouvez profiter de plusieurs dispositifs comme la loi Malraux, la loi Pinel ou encore le LMNP. Les investissements dans ces niches fiscales immobilières permettent de profiter d’une importante réduction de vos impôts sur le long terme. Les investissements dans des entreprises par l’intermédiaire d’un FCPI ou d’un FIP sont aussi un moyen d’obtenir un crédit d’impôt sur le revenu. Selon le cas, celui-ci peut atteindre les 30 % de la somme investie.
Les fiches pratiques ont un caractère informatif et ne peuvent engager notre responsabilité. Ces informations sont notamment susceptibles de changer en fonction des évolutions fiscales.
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